De beheerders van Evi ONE, werkzaam bij Robeco Institutional Asset Management, hebben deze Evi ONE Kwartaalupdate geschreven en zijn verantwoordelijk voor de inhoud. In dit verslag geven zij een overzicht van de prestaties en ontwikkelingen van de Evi ONE-fondsen.

Robeco ONE Defensief heeft een mooi derde kwartaal achter de rug met een rendement van 3,3%. Ondanks een paar beweeglijke weken, boekten zowel obligatie- als aandelenmarkten positieve rendementen. Een tactische overweging in aandelen en een onderweging in bedrijfsobligaties hadden de meest positieve bijdrage op de algehele prestatie.

Fondsselectie obligaties

Met name in de maand juli boekten obligatiefondsen hoge rendementen. Mede dankzij een goede positionering op de rentecurve konden Robeco Euro Government Bonds en Robeco Global Green Bonds het kwartaal afsluiten met rendementen van respectievelijk 4,8% en 4,7%. Ook het rendement op Emerging Markets Local Government Bonds was met 4,4% om over naar huis te schrijven. We hebben geen wijziging in de positionering aangebracht en blijven de voorkeur houden voor staatsobligaties boven bedrijfsobligaties.

Fondsselectie aandelen

Vanaf medio augustus is de positionering in aandelen verhoogd ten koste van de kaspositie. In eerste instantie werd met name in Europa en Amerika bijgekocht maar later is ook een positie op de beurs van Hongkong aangezet in de portefeuille. Hoewel aandelen erg beweeglijk waren in het derde kwartaal, boekten de belangrijkste fondsen mooie winsten en versloegen ook hun benchmark. Denk hierbij aan Robeco Asia-Pacific Equities dat 5,7% steeg, maar ook aan Robeco QI Global Value Equities met een plus van 4,4%. Hoewel het maar een kleine positie is, spande Robeco FinTech de kroon met een winst van 10,4%.

Om invulling te geven aan de positieve visie op goud, is in september een positie van 1% in aandelen van goudmijnen aan de portefeuille toegevoegd. Deze aandelen zijn achtergebleven bij de scherpe stijging van de goudprijs.

Lees meer in het interview met de fondsmanagers